Ferienaufgabe: Annuität kalkulieren

Oft werden wir gefragt, wie die annuitätisch amortiserenden Kredite und ihre Eigenschaften selber nachvollzogen werden können. Wir stellen Ihnen in diesem BLOG Post ein Excel-Sheet zur Verfügung mit dem Sie jederzeit Zins- und Kapitalanteile, monatliche Raten etc. rekonstruieren können. So kalkulieren Sie die eigenen Kredittranchen oder ganze Kredite einfach selber durch, insbesondere wenn es Sie in den Ferien etwas nach mathematischer Abwechslung gelüstet.

Die Annuität ist eine regelmässig fliessende gleichbleibende Zahlung, die sich aus einem Anteil Kapitalrückzahlung und einem Teil Zinszahlung zusammensetzt. Am Anfang ist der Zinsteil innerhalb dieser Zahlung relativ hoch und nimmt aufgrund des sinkenden ausstehenden Kapitals kontinuierlich ab. Damit beschleunigt sich über die Zeit die Kapitalrückführung.

Annuität

Annuitätisch amortisierender Festzinskredit: Video

 

Amortisierende Kredite weisen folgende Vorteile für Kreditnehmer und Investoren auf.

 

Amortisierender Kredit: Vorteile für Kreditnehmer

Der annuitätisch amortisierende Festzinskredit eignet sich für den Kreditnehmer insbesondere, weil:

  • kein Kredit auf Reserve aufgenommen wird: der Kredit kann aus den laufenden Erträgen abbezahlt werden und damit sind die Zinskosten tiefer als beim endfälligen Kredit (z.B. fester Vorschuss)
  • der Kredit dem Abschreibemuster der meisten Investitionsgüter folgt
  • das Zahlungsmuster aufgrund der monatlich gleichbleibenden Zahlung planbar und transparent ist

 

Annuitätische Kredite: Vorteile für Investoren

Der annuitätisch amortisierende Festzinskredit ist eine spannende Investition für den Investor, weil:

  • die Kapitalbindung kurz ist aufgrund der monatlichen Amortisation
  • das Zinsänderungsrisiko tief ist aufgrund der kurzen Kapitalbindung
  • das Gegenparteirisiko monatlich zurück geht

 

Tipp für die überschlagsmässige Kalkulation

Hier ein Tipp für die überschlagsmässige Berechnung der Zinsen amortisierender Kredite. Wenn ich in einen annuitätisch amortisierenden Festzinskredit mit 4 Jahren Laufzeit CHF 5'000 investiere und der Zins 6% beträgt - wie hoch ist mein zu erwartender Zinsertrag?

  • Durchschnittlich investiertes Kapital entspricht ca. der Hälfte der Anfangsinvestition: CHF 2'500 * 6% * 4 Jahre = CHF 600 Zinsertrag
  • Exakte Kalkulation: CHF 636 Zinsertrag

Da zu Beginn der Kreditlaufzeit die Kapitalrückführung langsamer verläuft als am Schluss (siehe Erklärung oben), ist der exakte Betrag etwas höher.  

 

Das kalkuliert die Excelvorlage:

Die herunterladbare Excelvorlage (Excel 2016) gibt Antworten auf folgende Fragestellungen:

  • wie steht mir das Kapital meines Kredits über die Laufzeit zur Verfügung, resp. wie ist mein investiertes Kapital gebunden
  • wie teilt sich die monatlich Rate auf zwischen Zins und Kapital
  • was sind die Zinskosten respektive der Zinsertrag

Excel Vorlage

 

Falls Sie Fragen zur Excelvorlage haben oder Sie etwas anderes an unserem Geschäftsmodell schon lange interessiert, dann melden Sie sich bei uns info@swisspeers.ch

 

So und jetzt wünschen wir viel Erfolg beim Nachrechnen und eine schöne Sommerzeit!

 

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