Von 100 kleinen und mittleren Unternehmen haben pro Jahr 15 einen Finanzierungsbedarf. 5 von ihnen werden durch traditionelle Finanzierungen bedient, 10 nicht. Das zeigt die im November zum 4. Mal erschienene SECO Studie zur Finanzierungssituation der KMU in der Schweiz 2021.
2/3 der KMU in der Schweiz mit mehr als 2 und weniger als 250 Mitarbeitern Unternehmen können ihren Finanzierungsbedarf nicht erfüllen. Hochgerechnet auf die Grundgesamtheit der Studie sind das 16'000 KMU pro Jahr mit unbefriedigtem Finanzierungsbedarf.
6 Gründe warum Unternehmen trotz Finanzierungsbedarf keinen Kredit beantragen
Abbildung: "Warum haben Sie eine Bankfinanzierung nicht beantragt?" Antworten "trifft zu / trifft teilweise zu, Mehrfachnennungen möglich (SECO Studie S. 41)
1: 77% erwarten zu hohe Anforderung an Sicherheiten
77% beurteilen die Anforderungen an Sicherheiten als zu hoch für sie. Für die Einschätzung bietet die Studie selbst in zweierlei Hinsicht Evidenz:
- Bei den Ablehnungsgründen von gestellten, aber nicht gewährten Kreditanträgen liegt die Herausforderung von zu wenig Deckung / Sicherheiten mit fast 50% an vorderster Stelle.
- Unter den entmutigten KMU finden sich viel weniger Firmen, die bereits über eine Hypothek verfügen: «Von allen KMU welche in den letzten 12 Monaten einen Bankkredit erfolgreich beantragt haben, besitzen 58% eine Hypothek []. Von den entmutigten Firmen haben lediglich 12.8% einen Bankkredit mit hypothekarischer Deckung.»
Wir sind im Jahr 2022 – das Geschehen verlagert sich vom Grund & Boden in die Cloud. Nicht verwunderlich, ist die Branche mit dem grössten Kreditvolumen bei swisspeers die ICT Branche mit 16% Anteil am Gesamtportfolio.
Die Beurteilung anderer kreditverstärkenden Massnahmen und insbesondere eine persönliche Haftung des Kreditnehmers sind valide und tragfähige Alternativen zu Grund und Boden, in der Abwicklung aber etwas aufwändiger.
2: 65% beurteilen den Kreditprozess zu umständlich
Viele KMU gehen davon aus, dass der Kreditprozess zu umständlich ist. Noch stehen wenig Online Angebote für KMU zur Verfügung. Wir schaffen hier neue Perspektiven: Online 24/7 zum sofortigen Rating und damit zu den zu erwartenden Kreditkosten - check. PS: kann bei uns als White-Label Lösung bezogen werden (dfp-tech).
3: 57% erwarten zu hohe Kosten
Trotz Tiefzinsumfeld erwarten Unternehmen hohe Kosten für einen Kredit. Abhilfe schafft hier einerseits Transparenz in den Kosten und dazu zählen die öffentliche Darstellung der Gebühren und andererseits eine über die Laufzeit fix vereinbarte Verzinsung.
Zusätzlich reduzieren monatlich amortisierende Kredite die Zinslast um fast 50% gegenüber einem endfälligen Kredit über dieselbe Laufzeit. Fazit – günstiger als man denkt.
Abbildung: Amortisierende Kredite sparen Kosten weil der Kredit kontinuierlich zurückgeführt wird
4: 55% nehmen an, eine Finanzierung würde nicht bewilligt
In einer detaillierten Studie rechnen Dietrich & Wernli 2021 vor, dass 60 Prozent der entmutigten Unternehmen, also fast 10'000 Unternehmen pro Jahr zusätzlich einen Bankkredit erhalten hätten, wenn sie einen solchen beantragt hätten.
Dieses Resultat basiert auf einer statistischen Auswertung, bei der Eigenschaften von effektiv abgelehnten Krediten mit der Gruppe der Entmutigten korreliert werden. Das mögen die Zahlen sagen, in der Praxis landet der CHF 200'000 Kredit ohne Grundpfand auf dem Beraterstapel wohl nicht zu oberst – dann sind wir wieder bei der Entmutigung.
5: 52% befürchten Kontrollverlust über das Unternehmen
Sobald ein Unternehmer sich entscheidet, neben seinen eigenen Mitteln, Finanzierung von Dritten einzusetzen, wollen diese Dritten - seien es Eigenkapital- oder Fremdkapitalgeber - gelegentlich wissen wies läuft. Sie geben Geld gegen gewisse Bedingungen oder verlangen Sicherheiten.
Der Grundsatzentscheid für jeden Unternehmer ist, ob er lieber den ganzen, aber kleinen Kuchen besitzt, oder in die Vergrösserung des Kuchens investiert. Im letzten Fall muss er dafür einige Stücke abgeben in Form von Anteilen, Informationspflichten oder Sicherheiten. Da spielt es keine Rolle, ob es sich um einen privaten Investor, eine Leasinggesellschaft oder einen Bankkredit handelt.
Abbildung: Was ist mir wichtiger - alles vom kleinen Kuchen oder Fokus auf die Vergrösserung des Kuchens?
6. 43% haben eine günstigere oder einfachere Finanzierung gefunden
Diese Unternehmen zu den "entmutigten" zu zählen stimmt nur insofern, als sie eine Form der Finanzierung entmutigt hat. Sie haben aber eine andere Finanzierung gesucht, gefunden und man darf annehmen, dass sie ihr Projekt umgesetzt haben - mission accomplished.
In der Schweiz ist die Bedeutung der Finanzierung ausserhalb des Bankwesens gross und hat sich gegenüber 2016 akzentuiert. Leasing (25%) und private Darlehen (23%) machen den grössten Anteil an Fremdkapital aus, das von KMU verwendet wird. Ihr Anteil ist gegenüber der letzten Erhebung im Jahr 2016 stark gewachsen.
Bankfinanzierungen halten einen stabilen Anteil von zusammen 45% über die Finanzierungsarten Kontokorrent, Hypotheken und Festkredite.
Abbildung: Veränderung der Benützung unterschiedlicher Finanzierungsformen (SECO S. 28)
Private Debt, Direct Lending und Crowdlending sind von 0 im Jahr 2016 auf 1.9% angestiegen und haben Factoring bereits überholt.
Ich glaube der Schluss liegt nahe, dass sich alternative Finanzierungsformen etablieren. Gerade private Darlehen liegen im Trend – lieber dem Unternehmerkollegen Geld ausleihen als das Ersparte Negativzinsen aussetzen.
Wer keine Unternehmerkollegen hat, kann bei uns direkt
in Unternehmen investieren und Zinsen verdienen.
Die SECO-Studie kann hier heruntergeladen werden: SECO Studie zur Finanzierungssituation der KMU in der Schweiz 2021
