Online Alternative Finance - The big picture

Online Alternative Finance im Bereich des traditionellen Bankwesens

Die meisten Crowdfunding Aktivitäten zählen hierzu. Während beispielsweise beim Crowdlending (bzw. Peer-to-Peer Lending) der Kreditnehmer und der Investor durch die Vermittlung über eine Online Plattform direkt aufeinandertreffen und eine entsprechende Vereinbarung abschliessen, fungiert im traditionellen Kreditsystem die Bank mit ihrer Bilanz als Intermediär zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer. Verträge werden nicht zwischen den Parteien, sondern mit der Bank abgeschlossen. Online Alternative Finance stellt eine gute Basis dar für Impact Investing durch den individuellen Investor, den "Peer" oder die "Crowd".

Online Alternative Finance im Bereich der Kapitalmärkte

Neben dem Peer-to-Peer Lending etabliert sich das Institution-to-Institution Lending im Bereich der Kapitalmärkte. Grössere Unternehmen leihen Geld aus, um Liquiditätsschwankungen auszugleichen oder für die langfristige Finanzierung via Anleihen. Diese Geschäfte werden traditionell mit Hilfe von Investmentbanken und analogen Brokern über die Kapitalmärkte getätigt. ‘Online Alternative Finance’ ermöglicht diese Finanzierungsbedürfnisse via Marktplätze direkt zwischen Unternehmen wie auch zwischen Unternehmen und institutionellen Anlegern abzuwickeln. Meist findet das im 1:1 Austausch über Plattformen statt. In der Schweiz sind in dem Bereich u.a. folgende Plattformen verfügbar:

Loanboox: bringt öffentlich-rechtliche Organisationen wie Gemeinden und Städte mit Finanzierungsbedarf direkt zusammen mit institutionellen Anlegern wie Pensionskassen und Banken.
Instimatch: vermittelt primär Liquidität direkt zwischen Banken sowie zwischen grösseren Unternehmen.

Analog zum Peer-to-Peer Lending wird in der Regel direkt zwischen den beteiligten Parteien ein Vertrag abgeschlossen. Durch die direkte Verbindung und die technologiebasierte Vermittlung sollen auch hier Transaktionskosten gespart, und die Effizienz gesteigert werden.